報稅季剛需

股利合併課稅 vs 分離 28% 課稅怎麼選？用稅率 5%-40% 五種實例幫你算

Q: 領股票股利要繳稅嗎？

要。股票股利按 面額 10 元 計入所得。例如公司發 1,000 股股票股利，課稅金額 = 1,000 × 10 = 10,000 元。即使當下股價只有 5 元、實質只值 5,000 元，也以 10,000 元計稅。這個規定近年被批評不合理但尚未修改。

Q: ETF 配息算股利所得嗎？分離課稅也可選嗎？

視 ETF 配息性質： ① 股息收益 （如台股 ETF 領上市公司現金股利）：算股利所得，可選分離/合併 ② 國外股利 （如 00646、00662 等海外 ETF）：算海外所得，計入基本所得額（最低稅負制） ③ 資本利得 （ETF 贖回價差）：目前證交稅已繳，免課所得稅 大多數台股 ETF 配息可選兩種方式。

Q: 存股族常聽到「賺股利不如賺價差」，是為什麼？

稅務考量：① 證券交易所得 目前停徵 ，賣股票獲利免稅 ② 股利要課稅（合併或分離）③ 健保補充保費 2.11% 股利超過 2 萬元部分要扣 對高所得者，光是股利 100 萬就可能繳稅 28 萬以上；若改以價差獲利，同樣 100 萬可能免稅。這是為什麼高淨值投資人偏好價差而非股利。

Q: 股利超過 2 萬要扣健保補充保費是什麼？

單筆股利給付超過 2 萬元， 給付時代扣 2.11% 健保補充保費 。例如領 10 萬股利 → 扣 2,110 元補充保費入帳 97,890 元。 這筆補充保費不退不退 （無論最後選擇合併或分離課稅），是所有股民的「隱藏成本」。未來若想降健保補充保費，只能減持股票或改投資 ETF。

Q: 我是外國人（非稅務居民）領台灣股利怎麼課？

非居住者股利一律 21% 扣繳 （無選擇合併/分離的空間）。若你來自與台灣有簽租稅協定的國家（如新加坡、日本、荷蘭、德國），可能可降至 10-15%。需在領股利前向扣繳單位提出稅務居民證明，否則一律 21%。

Q: 合併課稅的 8 萬抵稅上限，夫妻分開申報會不會更好？

看情況。抵稅上限是「每戶 8 萬」，但若夫妻 分開申報 （而非合併計稅），變成兩戶，每戶都有 8 萬上限 → 總共 16 萬。但這需符合「分居事實」或其他條件，多數家庭不能分戶。若合法可拆分，股利大戶夫妻可節稅數萬元。

股利 < 94 萬、稅率 ≤ 30% 幾乎選合併；高所得大戶才選分離 28%。本篇用五種典型實例告訴你該怎麼選。

2026-04-21預計閱讀 11 分鐘

「今年股利領了 30 萬，該選合併課稅還是 28% 分離課稅？」這是每年報稅季 5 月最多股民問的問題。答案不是「高所得一定選分離、低所得一定選合併」這麼簡單，關鍵在你的「整體應納稅額 - 股利抵稅額」跟「28% 分離稅額」哪個低。本篇用五種常見稅率級距（5%、12%、20%、30%、40%）的實戰試算，一次告訴你怎麼選最划算。

股利課稅兩種方式的基本差異

方式	課稅計算	抵稅額	上限
合併計算（併入綜所稅）	股利加入所得總額，按級距課稅	股利 × 8.5% 可抵減綜所稅	每戶抵稅上限 8 萬元
分開計算（28% 分離課稅）	股利 × 28% 獨立計算，不併入綜所稅	無	無

關鍵公式：8 萬抵稅上限 ÷ 8.5% = 94.12 萬元。股利 < 94 萬時，合併課稅的抵稅效果不會被截斷（上限充分利用）；股利超過 94 萬時，超過部分「只能抵 0」，此時分離課稅往往較划算。

五種稅率級距實戰試算

情境 1：年薪 40 萬 + 股利 10 萬（5% 級距）

合併課稅：股利加入後所得 50 萬（仍在 5% 級距），稅額 ≈ 1 萬；股利抵稅 10 萬 × 8.5% = 8,500 → 實際繳稅 1,500 元

分離課稅：股利 10 萬 × 28% = 28,000 元

結論：合併課稅省 26,500 元 ✅

情境 2：年薪 100 萬 + 股利 30 萬（12% 級距）

合併課稅：課稅所得總額約 95 萬，稅額 ≈ 7.1 萬；股利抵稅 30 萬 × 8.5% = 25,500 → 實際繳稅 ≈ 45,500 元

分離課稅：股利分離 = 30 × 28% = 84,000；其他薪資稅額 ≈ 3.6 萬；總計 ≈ 120,000 元

結論：合併課稅省 74,500 元 ✅

情境 3：年薪 200 萬 + 股利 60 萬（20% 級距）

合併課稅：課稅所得總額約 215 萬，稅額 ≈ 29 萬；股利抵稅 60 × 8.5% = 51,000（不足 8 萬上限）→ 實際繳稅 ≈ 239,000 元

分離課稅：股利 60 × 28% = 168,000；薪資稅額 ≈ 17.5 萬；總計 ≈ 343,000 元

結論：合併課稅省 104,000 元 ✅

情境 4：年薪 400 萬 + 股利 100 萬（30% 級距）

合併課稅：課稅所得總額約 435 萬，稅額 ≈ 88 萬；股利抵稅 100 × 8.5% = 85,000（接近上限）→ 實際繳稅 ≈ 795,000 元

分離課稅：股利 100 × 28% = 280,000；薪資稅額 ≈ 54 萬；總計 ≈ 820,000 元

結論：合併課稅省 25,000 元，但差距縮小 ⚠️

情境 5：年薪 500 萬 + 股利 200 萬（40% 級距）

合併課稅：課稅所得總額約 650 萬，稅額 ≈ 170 萬；股利抵稅上限 80,000 → 實際繳稅 ≈ 1,620,000 元

分離課稅：股利 200 × 28% = 560,000；薪資稅額 ≈ 88 萬；總計 ≈ 1,440,000 元

結論：分離課稅省 180,000 元 ✅

快速判斷法則：5 秒知道該選哪個

簡單口訣：
• 股利 < 94 萬 + 綜所稅率 ≤ 30% → 選合併課稅
• 股利 > 94 萬 + 綜所稅率 = 40% → 選分離課稅
• 股利 > 94 萬 + 綜所稅率 30% → 兩者接近，實際跑試算才準確

為什麼 30% 是分水嶺？

分離課稅固定 28%，所以只有當你的綜所稅邊際稅率 > 28% 時，才有可能分離課稅較划算。30% 以下邊際稅率加上股利 8.5% 抵稅，幾乎都是合併較優；40% 級距 + 股利量大時，分離課稅才有優勢。

為什麼 94 萬是分水嶺？

合併課稅的股利抵稅上限 每戶 8 萬元，相當於 8 萬 ÷ 8.5% = 94 萬股利就用完上限。超過 94 萬的股利完全沒抵稅效果，只是把股利加進所得提高稅率。例如領 200 萬股利的人，只有前 94 萬有抵稅，後 106 萬等於全額加稅。

特殊情境：夫妻合併時的策略

夫妻合併申報但股利各自持有

關鍵：抵稅上限是「每戶 8 萬」，不是每人。夫妻合併時兩人股利總額一起計算 8.5% 抵稅、共用 8 萬上限。若夫有股利 80 萬、妻有股利 40 萬，合計 120 萬 × 8.5% = 102,000 元，超過 8 萬上限，只能抵 8 萬。

夫妻一方高薪、一方股利多

例如夫年薪 500 萬 40% 級距、妻股利 80 萬無薪資收入 → 合併申報後妻股利會拉到高稅率級距，反而不划算。此時可考慮：

夫妻合併申報 + 薪資所得分開計稅（妻的股利單獨算不被拖累到 40%）
或夫妻合併申報 + 股利分離課稅（股利 28% 固定）

實用工具與申報時注意事項

財政部電子申報軟體會自動試算

報稅時軟體會自動比對「合併」和「分離」兩種方式，選擇稅額較低者。你不需要手動計算，只需在申報時兩種方式都輸入，軟體會推薦最省的那一種。

股利查詢

5 月報稅時在申報軟體內直接下載「所得資料」，股利已自動帶入
手動查詢可至「財政部稅務入口網」或「集保結算所 eShareholder」查 114 年度全年股利
股利包含：現金股利、股票股利（按面額 10 元計）、現金增資以低於市價取得部分

常見錯誤

以為「除權除息日持有才算」→ 錯，是「除權除息日前一天持有股份」
以為「股票股利不算」→ 錯，按面額 10 元計入所得
以為「未分配盈餘會重複課稅」→ 錯，公司已繳 5% 未分配盈餘稅，但發放股利時仍併入股東課稅，並無重複

常見問答

我股利只有 5 萬，真的要花時間研究哪種課稅方式嗎？

5 萬以下幾乎確定「合併課稅」最划算。5 萬 × 8.5% = 4,250 元抵稅，除非你年收入在千萬等級導致邊際稅率極高，否則合併課稅是直覺選擇。電子申報軟體會自動推薦，你只要按「接受建議」即可。

領股票股利要繳稅嗎？

要。股票股利按面額 10 元計入所得。例如公司發 1,000 股股票股利，課稅金額 = 1,000 × 10 = 10,000 元。即使當下股價只有 5 元、實質只值 5,000 元，也以 10,000 元計稅。這個規定近年被批評不合理但尚未修改。

ETF 配息算股利所得嗎？分離課稅也可選嗎？

視 ETF 配息性質：
① 股息收益（如台股 ETF 領上市公司現金股利）：算股利所得，可選分離/合併
② 國外股利（如 00646、00662 等海外 ETF）：算海外所得，計入基本所得額（最低稅負制）
③ 資本利得（ETF 贖回價差）：目前證交稅已繳，免課所得稅
大多數台股 ETF 配息可選兩種方式。

存股族常聽到「賺股利不如賺價差」，是為什麼？

稅務考量：① 證券交易所得目前停徵，賣股票獲利免稅 ② 股利要課稅（合併或分離）③ 健保補充保費 2.11% 股利超過 2 萬元部分要扣
對高所得者，光是股利 100 萬就可能繳稅 28 萬以上；若改以價差獲利，同樣 100 萬可能免稅。這是為什麼高淨值投資人偏好價差而非股利。

股利超過 2 萬要扣健保補充保費是什麼？

單筆股利給付超過 2 萬元，給付時代扣 2.11% 健保補充保費。例如領 10 萬股利 → 扣 2,110 元補充保費入帳 97,890 元。這筆補充保費不退不退（無論最後選擇合併或分離課稅），是所有股民的「隱藏成本」。未來若想降健保補充保費，只能減持股票或改投資 ETF。

我是外國人（非稅務居民）領台灣股利怎麼課？

非居住者股利一律 21% 扣繳（無選擇合併/分離的空間）。若你來自與台灣有簽租稅協定的國家（如新加坡、日本、荷蘭、德國），可能可降至 10-15%。需在領股利前向扣繳單位提出稅務居民證明，否則一律 21%。

合併課稅的 8 萬抵稅上限，夫妻分開申報會不會更好？

看情況。抵稅上限是「每戶 8 萬」，但若夫妻分開申報（而非合併計稅），變成兩戶，每戶都有 8 萬上限 → 總共 16 萬。但這需符合「分居事實」或其他條件，多數家庭不能分戶。若合法可拆分，股利大戶夫妻可節稅數萬元。

小結：股利課稅的核心判斷：多數人選合併、高淨值 40% 級距選分離。記住兩個關鍵數字：8.5% 抵稅率、94 萬上限門檻。報稅時不必自己算，財政部電子申報軟體會自動試算兩種方式推薦最省的。但了解原理才能做長期規劃：例如高資產族考慮配股 vs 配息策略、夫妻申報合理分配、以 ETF 替代個股分散所得，這些都是節稅空間。